热议：154亿元！厦门三大国企再融资
随着厦门国贸将酝酿已久的公开增发预案披露，建发股份、厦门国贸、厦门象屿等三家世界500强企业旗下子公司集体宣布要进行再融资，规模合计达154亿元。不过，它们的再融资方式各不相同，建发股份选择配股，厦门国贸为公开增发，厦门象屿则为定向增发。
2022年，厦门辖区上市公司实现直接融资310.51亿元，三家企业此次再融资规模已接近去年上述数值的一半。再融资将有望成为三家企业供应链业务持续健康发展的新动力。
厦门象屿拟定向增发。（企业供图）
(资料图片仅供参考)
再融资进度不一
象屿定增已进入审核阶段
厦门象屿最早提出再融资预案。早在去年5月，厦门象屿就曾公告，拟向招商局、山东港口及象屿集团定增募资不超过35亿元引入战略投资者。发行完成后，招商局、山东港口将分别成为公司持股5%以上股东，视为公司关联法人。
今年2月24日，厦门象屿发布A股定增第二次修订方案。根据方案，此次拟募集资金32.2亿元，向招商局、山东港口、象屿集团分别发行1.53亿股、1.53亿股、1.87亿股。最初定增价格为7.03元/股，若2022年年度权益分派实施，价格将调整为5.91元/股。目前，此次定增正处于上交所审核环节。据厦门象屿透露，其锁价定增属于序列较为靠前的在审项目，如有相关进展公司会及时公告。
建发股份的再融资金额最大。今年4月29日，建发股份披露向原股东配股预案，根据预案，本次配股拟以配股股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股不超过3.5股的比例向全体A股股东配售，募集资金不超过85亿元。
从2014年以来，建发股份近9年未进行股权融资。其间，其供应链业务规模由2014年的1021亿元快速增长至2022年的6963亿元。同时，建发股份自2015年至今，累计现金分红104.6亿元（含2022年已公告未实施的分红金额）。建发股份表示，基于这样的背景，公司亟须通过股权再融资夯实权益资本、增加流动资金。
厦门国贸最晚公布再融资预案。5月17日晚间，厦门国贸发布公开增发预案，拟向不特定对象公开增发A股股票不超过4亿股，募集资金总额不超过37亿元。
建发股份再融资金额最大。（陈立新 摄）
建发股份选择配股
最匹配公司发展需求
再融资是上市公司市场募资的主要手段之一，据公开信息不完全统计，2022年A股共计有528家公司进行再融资，募集资金1.02万亿元。
一般来说，市场的再融资方式以定增为主，建发股份选择的配股融资并不多见。
选择配股融资，建发股份表示是从自身考量。由于供应链运营业务属于资本密集型行业，从公司供应链运营业务的发展诉求来看，需要的核心支持要素是流动资金的补充，即需要本次再融资募集资金在使用方面具备足够的灵活性。
建发股份认为，配股是现阶段最匹配公司发展需求的融资品种。企业资金周转效率高，2022年供应链运营业务的总资产周转次数达6.57，净资产收益率19.36%，募集资金到位后可以马上投入到供应链运营业务，能够较快增厚公司利润。
厦门国贸最晚公布再融资预案。（企业供图）
国贸象屿再融资
将巩固核心竞争优势
厦门国贸表示，公开发行募投项目的实施将有望进一步提升公司在供应链管理领域内的品牌影响力和市场占有率；推动公司数字化升级，提升信息化水平；优化资产负债结构，增强公司资本实力和抗风险能力。
厦门象屿推动定增，一方面募集资金可以用于补充流动资金及偿还债务；另一方面通过定增，引入招商局、山东港口两个战略投资者，有望发挥战略协同效应。本次发行完成后，按照2021年度分配后的发行价格6.52元/股测算，招商局、山东港口将分别持有厦门象屿5.56%的股份，控股股东象屿集团直接及间接持有公司的股份将从50.93%稀释至48.60%。
在募集说明书中，厦门象屿预计2024年度的预测营运资金为337.06亿元，2021年度的营运资金为140.38亿元，2022年-2024年预计营运资金缺口为196.67亿元。此次募集资金将用于补充流动资金和偿还债务，有利于提升公司营运能力和抵御市场风险能力，保障公司健康稳定发展，巩固公司核心竞争优势，为进一步提升公司竞争优势和盈利空间奠定坚实的基础。
（厦门晚报记者 张海军）
