2022年产品净利亏近60亿，规模同比缩水超三成！朱雀基金何以脱困？ 全球观点
截至2022年末，朱雀基金8只基金净利润亏损达59.53亿元，同比降幅为373.05%，而2022年年报所披露产品的管理费用为3.15亿元
(资料图片仅供参考)
《投资时报》研究员 齐文健
随着公募基金2022年年报披露结束，产品的经营情况也已清晰。
几家欢喜几家愁。《投资时报》研究员注意到，朱雀基金旗下产品损失惨重。Wind数据显示，截至2022年末，该公司旗下8只基金净利润亏损达59.53亿元。而在2021年，7只产品为投资者赚取的利润为21.8亿元，同比降幅为373.05%。
与旗下产品未能为投资者获利形成鲜明对比的是，朱雀基金2022年年报所披露产品的管理费用为3.15亿元，较2021年减少0.74亿元，降幅为19.02%。
朱雀基金2022年管理规模并不理想。截至2022年末，该基金规模为200.4亿元，同比下降32%。
就基民不赚钱基金公司赚钱、管理规模下滑等问题，《投资时报》向朱雀基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。
产品净利亏近60亿元
2022年A股市场行情一波三折，公募基金为投资者赚取收益表现各不相同。
Wind数据显示，截至2022年末，朱雀基金旗下8只产品净利润合计为-59.53亿元。其中朱雀恒心一年持有、朱雀产业臻选A、朱雀企业优选A分别亏损了21.19亿元、15.1亿元、10.75亿元，亏损额在该公司存量基金中位列前三名。
而此前三年（2019年至2021年），朱雀基金的产品为投资者获利分别为8267.98万元、23.5亿元、21.8亿元。
尽管产品在2022年未能帮助投资人实现盈利，不过这不妨碍朱雀基金旗下产品贡献管理费用。数据显示，2022年该公司所披露年报产品的管理费用合计为3.15亿元，较2021年3.89亿元缩水0.74亿元，但仍高于2019年、2020年——2019年、2020年该公司的产品管理费用分别为690.54万元、5597.34万元。
《投资时报》研究员注意到，2022年朱雀基金旗下亏损额最大的三只基金交出的管理费用也最高。朱雀恒心一年持有在朱雀基金存量基金中贡献管理费用最多，达1.02亿元。紧随其后的是朱雀产业臻选A，献出管理费用7789.02万元。朱雀企业优选A则以5512.39万元的管理费用排在第三名。
此外，客户维护费是基金公司的一项重要开支。2020年8月28日，证监会发布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则要求，对于向个人投资者销售所形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过50%；对于向非个人投资者销售所形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过30%。
Wind数据显示，2022年，朱雀基金的客户维护费为1.4亿元，客户维护费占管理费比例为44.54%。2019年至2021年，该公司客户维护费分别为374.63万元、2880.6万元、1.84亿元，客户维护费占管理费比例分别为54.25%、51.46%、47.37%。
基金业绩不及比较基准
近年来，公募基金行业快速发展，部分基金公司管理规模也在不断增长。
事实上，自2018年10月成立以来，朱雀基金的管理规模整体来看呈稳步增长趋势，在2021年末，该公司管理规模达到294.29亿元峰值。不过，此后该公司管理规模有所下滑， 2022年末规模回落至200亿元，为200.4亿元，较2021年减少93.89亿元，降幅为32%。
从产品类型来看，朱雀基金的股票型基金、混合型基金、债券型基金在2022年末的规模分别为46.81亿元、129.46亿元、24.13亿元，同比分别缩水19.44亿元、59.44亿元、15亿元。
新基金发行方面，Wind数据显示，2022年，朱雀基金只发行了1只新基金，首募规模为3.82亿元，而2021年同样是成立了1只产品，不过规模高达79.09亿元。
业绩来看，截至2022年末，朱雀基金旗下8只基金中（只统计主代码基金），有7只基金可统计2022年净值增长率与业绩比较基准收益率的差值，均跑输业绩比较基准收益率。
其中，6只基金2022年净值跌幅超过20%。上述6只基金的基金经理均有梁跃军，同时他还是成立于2022年9月7日的朱雀碳中和三年持有的掌舵人，2022年末在管规模合计176.26亿元，占该公司公募基金总规模比例的87.95%。
除了上述情况外，朱雀基金还面临着高管变动。1月20日，该公司发布高级管理人员变更公告称，原副总经理黄振因个人原因在2023年1月19日离任。同日，田云菁出任该公司副总经理，田云菁还是该公司现任上海分公司负责人及研究部总经理。当前，该公司还有王皓波、赵霞、林林3位副总经理。
《投资时报》研究员根据Wind数据统计，朱雀基金成立至今尚不满5年，已先后替换了梁跃军、王欢、史雅茹3位董事长，其中王欢的董事长任期仅有7个月左右，现任董事长邬锦明和原董事长史雅茹均曾在该公司任副总经理。该公司的总经理也历经了刘万方和王欢。
2019年至2022年朱雀基金产品为投资者赚取的利润（亿元）
数据来源：Wind
